A la hora de buscar financiación existen diferentes alternativas, como ya hemos visto en anteriores artículos. Las más comunes para acometer grandes proyectos son los bancos y entidades financieras, el capital riesgo o los llamados business angles. Sin embargo, no siempre van a ser necesarias importantes cantidades de capital. De hecho, en más de una ocasión lo que hará falta son pequeñas cantidades pero de forma más o menos inmediata.

Las necesidades de capital dependerán de la gestión de los flujos de caja que realice la empresa (algo que puede controlar el emprendedor), pero también de lo buenos pagadores que sean sus clientes (no siempre se puede controlar). Es relativamente común que la demora de un cliente en hacer frente a sus obligaciones deje a la empresa ‘al descubierto’ o simplemente que sea necesario una determinada cantidad para poder presentarse a un concurso o desarrollar un proyecto concreto. El problema es que cuando el dinero se necesita con urgencia las alternativas para conseguirlo se reducen.

Llegados a este punto, los organismos oficiales quedan complemente descartados, al igual que otras opciones como compañías de capital riesgo y en menor medida Business Angels. Las apuestas más seguras son bancos y tarjetas de crédito. El problema es que nos enfrentamos a préstamos en condiciones no demasiado ventajosas y en el caso de las tarjetas con un saldo limitado e intereses muy elevados. Además, las entidades financieras también necesitan un periodo para tomar su decisión.

La otra alternativa para el emprendedor es acudir a familiares, amigos, conocidos y a particulares en general. Se trata de una opción no demasiado extendida pero que tampoco se debe obviar. Se trataría de formalizar un préstamo del particular a la empresa con unas condiciones ventajosas para ambas partes. Este modelo de negocio es que sigue Comunitae, empresa pionera en préstamos entre particulares en España. Por una parte la empresa (o particular) se beneficia de unas condiciones de préstamo mejores que las del mercado, mientras que el prestamista recibe a cambio unos intereses mayores que los que le daría por ejemplo un depósito bancario.

Evidentemente no siempre será fácil encontrar a un particular con la cantidad de dinero que necesitamos y que además esté dispuesto a prestárnoslo, pero tampoco es imposible. Aunque pueda parecer un tanto insensible, los ‘recién parados’ son un buen objetivo, ya que en principio disponen del dinero del finiquito y si el plazo del préstamo no es demasiado largo (esto suele ser condición sin e qua non en casi todos los casos) podemos captar su atención.

En las condiciones actuales, un interés del 6-7% por un préstamo a uno o dos meses sería más que suficiente y en cualquier caso superior al mejor de los depósitos a corto plazo del mercado. Si finalmente nos decantamos por esta opción conviene dejarlo todo atado y conveniente reflejado en un documento por escrito para evitar problemas posteriores.

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Incorporar nuevos socios a la empresa siempre es complicado, casi tanto como encontrar financiación en el momento y en la cuantía necesaria. El próximo Encuetro Emprendedores  del 17 de noviembre abordará precisamente este asunto bajo el título “Gestión de la entrada de nuevos socios”. Para abrir boca, me gustaría plantear el caso concreto de un socio muy particular: las multinacionales y las grandes empresas en general.

Dentro de sus programas de expansión y búsqueda de talento, cada vez son más las grandes compañías que miran hacia el ‘mercad0′ de los emprendedores y pequeñas empresas. Estas a su vez empiezan a ver a las multinacionales como una alternativa más de financiación, especialmente ahora que las entidades financieras no acompañan. En teoría, la gran empresa se beneficia de poder invertir en un proyecto innovador y con perspectivas de rentabilidad y la pyme de todos los recursos y sobre todo el capital que pueda aportar la multinacional. En principio, se trata de una situación en la que ambos salen ganando.

Las ventajas de aliarse con una gran empresa son claras y la más importante no es económica. Es decir, el dinero que pueda aportar la multinacional siempre será bienvenido e importante, pero más lo es el acceso a los recusos técnicos y humanos de esta. La capacidad de crecimiento se multiplica cuando se tienen las herramientas adecuadas, pero estas no siempre están al alance de los emprendedores. Asociarse con una gran empresa soluciona este problema y aporta valor añadido en cuanto a fuerza de ventas, conocimientos del mercado, experiencia y, sobre todo, imagen de marca. Contar con el apoyo de una gran empresa hace que se abran muchas puertas y se presuponga que estamos ante un proyecto con posibilidades de éxito real.

Evidentemente hay sectores en los que las grandes empresas se muestran más activas en la búsqueda de talento y casi siempre están relacionados con la investigación y desarrollo. El ámbito tecnológico es uno de los más prolífico y los programas de partners de Microsoft son un buen ejemplo. De hecho, a principios de año Google lanzó Google Ventures, un programa de ayuda a los emprendedores a través de un fondo de capital riesgo que invierte directamente en empresa innovadoras con capacidad de crear valor añadido.

A la hora de asociarse con una gran empresa hay que estudiar detenidamente la fórmula a través de la que colaborar, que se puede dividir en dos: dar entrada a la multinacional en el capital social de la empresa o no hacerlo y limitarse a acuerdos de mayor o menor alcance. Cada una tiene sus ventajas e inconveniente que se pueden resumir como mayor libertad y menor seguridad rente a menor libertad (en teoría) y pero mayor seguridad. Y es que el mayor problema de dejar que una gran empresa ‘entre en casa’ es que muchas veces los ritmos de crecimiento y las estrategias son diferentes. Por eso, conviene tener cuidado, no hipotecar el futuro de la empresa y no ‘dormirnse’ en los laureles, ya que incluso las multinacionales pueden echarse hacia atrás en sus acuerdos. Al final, como en las inversiones, en el mundo de la empresa tampoco conviene poner todos los huevos en la misma cesta.

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En el anterior post analizábamos las alternativas de financiación para comenzar a emprender o hacer que nuestro proyecto dé un salto cualitativo. En esa ocasión ya comentamos por encima la opción de capitalizar el paro, que se puede resumir como cobrar el paro de una sola vez para crear una empresa o establecerse como trabajador autónomo. Evidentemente no es una alternativa apta para todo tipo de emprendedores, pero sí para aquellos que por ejemplo llevan tiempo compaginando el trabajo por cuenta ajena con su propio proyecto y quieren dar el salto para convertirse en sus propios jefes. Además, sólo está disponible para quienes pierden su trabajo de forma involuntaria (si te vas voluntariamente no hay prestación por desempleo).

Las ventajas de capitalizar el paro son evidentes: dinero fresco. Pero también lo son sus inconvenientes.  Se pierde buena parte del colchón del paro en caso de que la empresa fracase. En cualquier caso, es una opción a tener muy en cuenta.

Existen una serie de requisitos para poder capitalizar el paro. El primero de ellos, como es lógico, es estar en situación de desempleo en el momento de hacer la solicitud. Esto implica que hay que pedir la capitalización del paro antes de darse de alta como autónomo o llevar a cabo cualquier otro trámite. Quienes ya se encuentren en esa situación tendrán que darse de baja como trabajadores por cuenta propia o desistir del paro y su capitalización. Además, hay que tener por lo menos tres meses pendientes de pago y no haber sido beneficiario de un pago único en los últimos cuatro años, tal y como establece la guía informativa del Inem sobre este trámite.

Se podrá solcitar la capitalización del paro para:

• El inicio de una actividad como trabajar por cuenta propia.
• Constitución de una cooperativa o sociedad laboral en calidad de socio trabajador o de trabajo estable (no temporal).
• Incorporación a una cooperativa o sociedad laboral en calidad de socio trabajador o de trabajo estable (no temporal).

La actividad o modelo determinará la cuantía de paro que se puede capitalizar. En este sentido, los trabajadores autónomos pueden solicitar en un sólo pago hasta el 60% del importe total de prestación pendiente de percibir o solicitar exclusivamente la cantidad que se justfique como inversión. Además, también podrán obtener  el importe total de la prestación pendiente de percibir para la subvención de las cuotas de la Seguridad Social.

Las alternativas son similares en el caso de las cooperativas, sólo que aquí lo que se cubre es la aportación obligatoria y/o voluntaria para convertirse en coperativista. Si la cantidad es inferior al 100% del capital pendiente de pago, el resto se puede destinar a la compensación de las cuotas de la Seguridad Social.

Aunque hay que estar en paro en el momento de solicitar la capitalización, convienen tener un plan de negocio bien estructurado, ya que habrá que acreditaruna memoria explicativa sobre el proyecto a realizar y a ser posible sobre su viabilidad en el caso de los autónomos. Además, la actividad empresarial debe iniciarse en un plazo máximo de un mes desde la concesión del derecho.

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En el anterior post hablamos sobre la importancia de elegir bien a nuestros socios y saber gestionar su entrada en la empresa. En principio nos centramos en un tipo de socio de negocio que nos ayudara en el proceso creativo y productivo, pero también existen otra clase compañeros que limitan su aportación al plano económico. Son los llamados socios capitalistas, que para muchos emprendedores suponen una tabla de salvación para sus problemas financieros.

Como ya hemos repetido en otras ocasiones, emprender no es fácil y en las primeras fases todos losempresarios se enfrentan al mismo problema: falta de dinero y escasez de recursos. Por eso, es importante conocer las principales fórmulas de financiación para empresas. Es decir, cómo acceder al capital.

• Capitalizar el paro. Evidentemente esta opción no está disponible para todo el mundo, pero quienes hayan perdido su empleo pueden solicitar un adelanto de la prestación para hacerse autónomos o inicial un negocio por su cuenta. Como es lógico existen una serie de requisitos adicionales como explica la página web del Imen.
• Líneas de Financiación ICO. El Instituto de Crédito Oficial se ha convertido en la principal fuente de canalización de las ayudas y subvenciones públicas a empresas. El ICO dispone de distintas líneas de financiación en función del proyecto, tamaño y necesidades de la empresa. Algunas de las más conocidas son la línea ICO-PYME, ICO-Emprendedores, ICO-Crecimiento Empresarial o ICO Internacionalización, por poner algunos ejemplos.
• Ayudas económicas del ICEX. El Instituto Español de Comercio Experior dispone de un programa de ayudas económicas y de asesoramiento para las pyme que desean comenzar su proceso de internacionalización.
• Subvenciones del Plan Avanza. Aunque se pueden incluir dentro de la financiación de ICO, el Plan Avanza otorga ayudas a proyectos y acciones que impulsen el desarrollo de la I+D+i y la modernización de las empresas españolas.
• Financiación comunitaria. A través del programa Eurostars, se ofrece ayuda y financiación para proyectos en I+D. En cualquier caso el portal de la Unión Europea tiene un apartado específico sobre sus ayudas y subvenciones.
• Créditos especiales. Algunas entidades ofrecen líneas de financiación preferentes a pymes y autónomos. Se trata de iniciativas orientads a fomentar el emprendimiento que tienen tipos de interés más bajos y mayor flexibilidad en el pago.
• Business Angels. Se trata de inversores o redesde inversores que se dedican a identificar empresas con alto potencial de crecimiento en las que invertir parte de su capital. Se suelen caracterizar por tener amplios conocimientos del mundo empresarial y una buena red de contactos que suelen poner a disposición de la pyme. En España estos inversores se encuentra agrupados en la red ESBAN, European Business Angels Network.
• Capital riesgo. Estas compañías invierten en empresas con el objetivo de sacar un beneficio a corto-medio plazo. Su orientación suele ser exclusivamente financiera: compran una participación que esperan poder rentabilizar por la buena marcha de la empresa. Existen varios tipos de Venture Capital, el de semilla, donde aporta el capital inicial para la puesta en marcha del negocio y que se puede ampliar en el caso de las inversiones de arranque, el de expansión, capital de sustitución, compra apalancada y reorientación.
• Fusiones y ampliaciones de capital. Esta es algo más arriesgada y no siempre está disponible para todas las empresas. Se puede integrar el negocio con otra compañía del mismo tamaño o acudir en busca de cobijo a una multinacional. En el último caso siempre cabe la posibilidad de perder la independencia y el control sobre la empresa. También se puede ampliar capital para dar entrada a nuevos socios.
• Salir a bolsa. El buen debut de Zinkia en el Mercado Alternativo Bursátil (MaB) es un ejemplo de como la bolsa también es una fórmula válida para obtener dinero. Para poder cotizar en este mercado deben cumplirse unas condiciones que se explican en la página web de Bolsas y Mercados Españoles.
• Préstamos participativos. Se trata de préstamos que pueden conceder las entidades financieras o instituciones acreditadas y que difieren de los tradicionales en que son mucho más flexibles y versátiles.Y es que el dinero se va devolviendo en función del desarrollo de la empresa y la consecución de una serie de hitos. ENISA, la Empresa Nacional de Innovación, es una de las más activas en este campo.

Además, la Dirección General de Política de la Pequeña y Mediana Empresa (DGPyme) cuentan con un buscador de subvenciones que puede ser de gran utilidad. Lo importante en cualquier caso es conocer las opciones a nuestro alcance y no dejar sin explorar ninguna vía para aumentar nuestras posibilidades de éxito.

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